ZAŠTO KOMPANIJE IZLISTANE NA BURZI VIŠE VOLE CAPEX NEGO OPEX?
7. ožujka 2024.ŠTO JE BOLJE – NIŽA KAMATNA STOPA ILI MANJA OGRANIČENJA U UGOVORU O KREDITU?
12. ožujka 2024.Upravljanje potraživanjima je jedan od ključnih elemenata upravljanja cash flowom i likvidnošću, što svaki CFO i CEO treba imati pod kontrolom ako želi imati zdrave financije svog poduzeća.
A da bi se potraživanjima moglo kvalitetno upravljati, moramo znati koliko se možemo izložiti pojedinom kupcu, što se definira kroz kreditni limit.
Kreditni limit nije ništa drugo nego maksimalni iznos novca koji ste spremni pozajmiti nekom poduzeću, a odgoda plaćanja nije ništa drugo nego zajam.
Tri su ključna faktora za postavljanje kreditnih limita:
- Rizičnost kupca, manifestirana kroz kreditni rejting
- Maksimalni iznos gubitaka koji možete podnijeti
- Receivables cap, odnosno maksimalni iznos potraživanja koji vaš cash flow može podnijeti
1) Rizičnost kupca
Kreditni rejting se može dobiti na više načina, no važno je da trošak bude proporcionalan strukturi kupaca.
Npr., trenutno radim na sustavu kreditnih limita za jednog velikog klijenta koji ima preko 1000 aktivnih kupaca. Nepraktično je analizirati poslovanje svih 1000 kupaca do u detalje. Ono što smo napravili je da smo detaljnije analizirali ključnih 15, a za ostale smo razvili jednostavniji scorecard koji ne zahtijeva ni veliki napor niti trošak, a istovremeno precizno ukazuje na stupanj rizičnosti.
2) Maksimalni iznos gubitaka koji možete podnijeti
Maksimalan iznos gubitaka koji možete podnijeti je rezultat vašeg poslovnog rezultata – cash flowa, likvidnosti, zaduženosti, itd.
Npr. ako si ne možete dozvoliti gubitak veći od EUR 100 tis., onda rizičnim kupcima rejtinga C (vrlo visok rizik po mojoj skali) se nećete izložiti EUR 500 tis. Nema smisla, jer ćete ugroziti svoje poslovanje.
3) Receivables cap
Receivables cap je još jedan element definiran financijama vašeg poduzeća.
Ako u planu imate maksimalan iznos potraživanja od EUR 2 mil., onda ne možete odobriti limite koji u totalu daju EUR 3 mil.
Šaljete krivi signal svom prodajnom timu, koji će onda naganjati prihode i maksimalno iscrpiti limite, a vas ostaviti bez novca jer nemate kako pokriti taj rast. Ovo je uostalom jedan od glavnih razloga propadanja brzorastućih firmi.
________
Bez adekvatnih kreditnih limita je nemoguće kontrolirati cash flow, a time zapravo i financije cijelog poduzeća.
Neophodno je znati s kim se radi i koliko se kome može izložiti – vaš novac je u pitanju.
________
Credit management u poduzećima je u ingerenciji CFOa i odavno je prerastao funkciju praćenja naplate potraživanja.
Credit management u dobrim firmama je danas aktivni kreator vrijednosti i pomaže u upravljanju cash flowom. Ipak su priljevi od kupaca najznačajniji cash inflow svakog poduzeća. Ako to nije važno, ne znam što jest.
________
CreditAnalyst(.eu) – Improving your company’s cash flow.
Credit Risk Management • Cash Flow Controlling • Odnosi s bankama • Financijsko planiranje
