KLJUČNA BROJKA KOJU MORATE ZNATI DA BI KVALITETNO UPRAVLJALI FINANCIJAMA U PODUZEĆU
4. travnja 2024.TREBA LI SVAKOM PODUZEĆU POSLOVNI PLAN? (primjeri iz prakse malog i srednjeg poduzeća)
10. travnja 2024.Bila jednom jedna građevinska firma koja je poslovala profitabilno iznad svih očekivanja. Međutim, jednog lijepog proljetnog dana naiđe jedan bezobrazan dobavljač i blokira račun firme.
„Što učini, ti zločesti dobavljaču? Zašto si nas blokirao?“, uslijedili su vapaji iz firme.
No pomoći nije bilo, dobavljač nije odustajao.
A naizgled je sve funkcioniralo u toj firmi:
- rast prihoda 15-25%
- iznadprosječna profitabilnost u kontekstu sektora (dvoznamenkasta EBITDA marža, što je prava rijetkost)
- niska zaduženost (neto dug / EBITDA 1,8x)
- nije isplaćivana dobit
Međutim, nije sve bilo tako bajno.
U građevinskoj firmi su se malo uljuljali, zaboravili su da potražnja može i pasti, iako se sa svih strana čini kao da se od posla neće moći obraniti još godinama.
I zaboravili su:
- da rast prihoda nekako treba financirati (vidi čuda, dobavljači to baš i ne žele)
- da je likvidnost vrlo niska i da najmanji poremećaj može dovesti do problema (što se i dogodilo)
- da im je cash flow slab i da im treba cca 12 godina da vrate dug (a ne 1,8 kako neki pokazatelji sugeriraju)
I tako je taj dobavljač dobio epitete „bezobrazan“ i „zločest“ jer se drznuo tražiti svoj novac.
No to što firma već barem pet godina ne plaća redovito je druga stvar.
________
Što možemo naučiti iz ove priče?
1) Brojevi nekada ne govore sve, i naizgled dobre firme nisu uvijek dobre.
Rejting ove firme na jednom portalu je bio vrlo dobar, što ne odgovara situaciji. I to prvenstveno zato što nijedan parametar u tim rejtinzima ne uključuje cash flow, koji je ključan za sagledavanje kvalitete poslovanja. I još kad napravite pregled za zadnjih 5-6 godina pa vidite sve te trendove i anomalije…
2) Likvidnost je ključ financijski održivog poslovanja.
Ne možete na računu imati 70 tis. € a mjesečno imate obveza 1,2 mil. €. Ako se kontinuirano oslanjate da ćete se „nekako snaći“, da će banke uvijek refinancirati kredite i da će dobavljači trpjeti – e pa hoće sve dok jednom neće.
3) Cash flow, cash flow, cash flow…
Već u zadnjoj godini je rupa u cash flowu zakrpana kreditima. Uz ionako slabu likvidnost, bilo je pitanje vremena kad će puknuti.
4) Potražnja može i pasti!
Tko bi rekao s obzirom na trendove u građevini proteklih godina.
Pripremite se – bit će ovakvih priča još.
Kad smo kod toga, koliko je takvih kupaca na vašoj listi?
________
Kurtovic Financial – Improving your company’s cash flow.
