HOW TO CALCULATE PAYABLES DAYS / DPO? – The flaws of the standard formula and some potential solutions
21. rujna 2023.CASH / SHORT-TERM DEBT = DOBAR PREDIKTOR DEFAULTA PODUZEĆA + Caka kod izračuna pokazatelja za jedan tip poduzeća
29. rujna 2023.Prodaja uz odgodu plaćanja na 30, 45 ili 60 dana je standard u B2B poslovanju.
Ali treba li vaše poduzeće prodavati uz odgodu plaćanja, tj. na kredit (jer to je zapravo kreditiranje kupaca)?
Evo jednostavnog frameworka kojim možete dobiti važne odgovore.
1) Treba li vaše poduzeće prodavati uz odgodu plaćanja?
Ako si možete dozvoliti da izgubite određeni dio novca i da čekanje na naplatu možete nekako financirati – da. U protivnom – ne.
2) Koliko možete prodavati uz odgodu plaćanja?
Dva su kuta gledanja:
Prvi je da znate koliki je maksimalni iznos potraživanja od kupaca na razini poduzeća (ukupni kreditni limit) u svakom trenutku koje vaš biznis može podnijeti u smislu da ga možete isfinancirati dok čekate naplatu.
Drugi je da znate koliki maksimalni iznos potraživanja možete izgubiti (expected loss) a da vaš biznis ne bude ugrožen ili da se ne prekrše zadani management KPI-evi ako radite u većoj i stabilnoj firmi.
3) Kako doći do konkretne UKUPNE cifre koliko se možete izložiti?
Za definiranje maksimalnog potraživanja od kupaca (ukupni kreditni limit) i iznosa koji možete izgubiti trebate imati adekvatan sustav financijskog (cash flow) planiranja, koji vam kaže koliko likvidnosti imate, koliko likvidnosti trebate, koliki rizik može podnijeti, itd.
Dakle, potreban je konkretan pogled u budućnost na kratki i srednji rok kroz izradu adekvatnih financijskih projekcija poslovanja. Jer ako ne znate kud idete, kako ćete tamo stići?
4) Kako definirati kreditni limit na razini kupca?
Sad kad ste definirali UKUPAN iznos kreditnog limita na razini vašeg poduzeća, potrebno je taj limit „rasporediti“ na pojedinačne kupce.
To ćete napraviti tako što ćete kombinirati top-down (kalkulacija ukupnog limita na razini poduzeća i maksimalnog gubitka koji možete podnijeti) s bottom-up pristupom (kreditni limit po svakom kupcu sukladno njegovoj rizičnosti i očekivani gubitak po svakom kupcu).
Iznimno je važno oba pristupa uzeti u obzir da se ne dogodi da vam je maksimalni limit optimalno iskorišten, ali s potencijalnim gubitkom zbog kojeg bi vaše poduzeće propalo.
Za konkretnu kalkulaciju će biti potrebno:
- segmentirati kupce prema ključnim risk driverima i poslovnim segmentima
- odrediti rizičnost svakog kupca definirajući njegov kreditni rejting
- procijeniti koliko ćete izgubiti u slučaju da kupac propadne
- izračunati trenutni očekivani gubitak vs maksimalni gubitak koji si možete dozvoliti
________
Da sumiram, da biste kvalitetno upravljali novcem vašeg poduzeća, neophodni su:
* Sustav financijskog (cash flow) planiranja
* Sustav upravljanja potraživanjima od kupaca (Credit Risk Management)
Ako želite znati kakvi sustavi su najbolji za vaše poduzeće, slobodno se javite na mail mario@creditanalyst.eu
________
CreditAnalyst(.eu) Credit Risk Management • Investicijske studije i odnosi s bankama • Financijsko planiranje
