NAJVEĆI RIZIK U MALIM I SREDNJIM PODUZEĆIMA JE MANAGEMENT RISK

Management u SME-vima ima velik utjecaj na to kako će izgledati cash flow poduzeća. Kako su hijerarhije upravljanja u SME-evima obično pliće, time pojedinci i njihove odluke dolaze do većeg izražaja.

Feedback na pogrešku je kudikamo brži nego u velikim poduzećima gdje je obično potrebno više vremena da se odluke provedu. Kad na to dodamo obično i manje rezerve likvidnosti u SME-evima, posljedica loše svake odluke je izraženija.

Kroz rad s klijentima različitih veličina i iz različitih sektora mi se iskristaliziralo 4-5 ključnih faktora koji ukazuju na stupanj management riska, i upravo su ovo faktori na koje najviše obraćam pažnju kod ocjene kvalitete cash flowa poduzeća:

1️⃣Iskustvo vs kompleksnost biznisa

Nitko se od nas nije rodio naučen, svi smo negdje počeli. Ali pokazuje mi se da što je biznis kompleksniji, to iskustvo u konkretnoj domeni igra veću ulogu. Rast biznisa zahtijeva sve više različitih ekspertiza. Kompleksniji biznis obično vuče za sobom veći CapEx, složenije upravljanje radnim kapitalom i zahtjevnije financiranje. Nedostatak iskustva lakše dovede do pogrešne strukture financiranja, što uzrokuje probleme s cash flowom.

2️⃣Struktura mgmt tima i succession plan

U modi su neke funkcije koje spajaju više toga, npr. operacije i financije, prodaja i marketing, itd. U SME-u se očekuje da svatko pokriva više područja, međutim nije to uvijek najpametnije rješenje. Česte su i one situacije gdje imamo one-man-show u firmi s 200 zaposlenih. Takvom manageru vjerojatno nitko nije rekao da je on/a najveći operativni rizik. Na koji se onda veže i nedostatak planiranja nasljednika, „jer to nitko ne može tako dobro odraditi“. Kad se nešto dogodi, show must go on, sa ili bez nje/ga.

3️⃣Integritet

Na ovo neću trošiti previše riječi, jer smatram da se podrazumijeva. Osoba bez integriteta je liability za poduzeće.

4️⃣ Mgmt procesi

Financijsko planiranje i izvještavanje, credit mgmt, kvaliteta MIS-a i internih kontrola, itd. su faktori koji se često previde. Nedavno sam na edukaciji sugerirao analitičarima da od klijenata zatraže mgmt accounts unutar godine, ili nekakav njihove interne projekcije kako ih rade. Iz toga se može dobiti dobar utisak kako sustav funkcionira. Rezultati poslovanja mogu biti i dobri, međutim ako nekakav sustav ne postoji, jasno je da nema ni dovoljno svijesti.


Upravo na 4. točki radim najviše s klijentima kroz Cash Flow Management System uslugu, i tu je prostor za napredak obično najveći. Za ozbiljniji biznis imati samo računovodstvene podatke nije dovoljno, neovisno o tome kakvi su rezultati. A što su oni slabiji, to je važnost sustava veća. Uostalom, sve konkurentske prednosti s vremenom izblijede, i tada sustav postaje obrana dugoročnog cash flowa.