KLJUČNE VJEŠTINE CONTROLLERA
14. travnja 2026.ZNAČI LI RAST POSLOVANJA I VIŠE MARŽE?
19. travnja 2026.➡️U dosadašnjem radu sam naišao na hrpu problematičnih financiranja i ugovora o kreditu. Od neadekvatnih načina financiranja / bankarskih proizvoda pa do ugovora o kreditu koji predstavljaju problem i otežavaju novo financiranje ili prodaju poduzeća.
Postojeća struktura financiranja jako utječe kod odobrenja novih kredita. Ako postojeća struktura ne valja, novi kredit neće riješiti problem (osim ako se ne refinanciraju postojeći krediti). Dapače, pogoršat će situaciju jer sada dolaze nove obaveze na klimavu strukturu.
Puno poduzeća planira (brzi) rast, investicije u budućnosti, prodaje dijelova biznisa, i šta već sve ne. Zato struktura financiranja za budućnost mora odgovarati strateškom cilju.
Isto vrijedi kod prodaje poduzeća. Ako struktura financiranja ne valja, novi vlasnik mora refinancirati te obveze iz nekih svojih izvora ili ih mora prijevremeno otplatiti da bi imao čistu situaciju. A to košta – i vremena i novaca. Sasvim je logičan argument da netko ruši cijenu jer se nakon preuzimanja mora boriti s bankama ili mora osigurati puno veći iznos novaca nego što je prvotno trebalo.
⬇️
Uporno ponavljam, i nije mi teško ponovit još koji put – kamatna stopa i ročnost kredita NISU jedini važni uvjeti u ugovoru o kreditu. Kad bi to tako bilo, onda bi ugovor bio na jednoj stranici. Za ova dva parametra je potrebno doslovce pet redova teksta. Postoje razlozi zašto su ugovori o kreditu često na 20+ stranica. Puno toga je potrebno definirati, i različite klauzule mogu ograničiti neki sljedeći korak koji planirate.
Npr. želite se dodatno zadužiti ali imate zabranu dodatnog zaduživanja bez suglasnosti postojeće banke. Dvije opcije su pred vama:
1️⃣Tražiti banku dozvolu za zaduženje – moguće da ćete dozvolu dobiti, ali odobrenje traži vrijeme. A možda je i nećete dobiti ako se time bančin položaj značajno pogoršava. Onda idete u refinanciranje te banke ili odustajete od zaduženja…
2️⃣Zadužiti se bez dozvole banke – kršite ugovor, riskirate da vam banka otkaže ugovor, naplati penale, digne kamatnu stopu, traži dodatan kolateral, ne produlji neke druge linije koje imate kod nje, itd. Drugim riječima, ugrožava se cijeli biznis. Svaka (ozbiljna) banka će reagirati da zaštiti svoj položaj.
Ovo je samo primjer jedne klauzule, kojih u praksi ima 20-tak, a koje mogu značajno zagorčati život onda kad je najmanje potrebno. I onda na kraju ispadne da su banke ovakve ili onakve. Možda nekada i jesu, ali na svakome je odgovornost da zna što treba ugovoriti i kako.
***
S klijentima kod financiranja uvijek radim na način da prihvatljive uvjete definiramo sukladno strateškom planu i mogućim scenarijima u budućnosti.
Ako želite, pošaljite mi u poruci ili na mail tekst jedne ugovorne klauzule koja vas muči pa da prokomentiramo. Besplatno, naravno.
Tko želi detaljnije pročešljati strukturu financiranja, možemo i to (nažalost, ne besplatno 😊).
