KAKO BANKA S VAŠIM PODUZEĆEM MOŽE RADITI ŠTO JE VOLJA?

Svojedobno sam sjedio na pregovorima između tri banke, a riječ je bila o dogovoru oko postupanja prema zajedničkom klijentu u poteškoćama. Predstavnici jedne banke su toliko „navijali“ za preuzimanje i prodaju jednom stranom poduzeću da je to zaista bilo gadljivo za slušati. Toliko da sam se zapitao na čijem platnom spisku su bili ti ljudi. Srećom, nas dvije od tri banke nismo pristali na tu ideju, klijent je restrukturiran i danas posluje iznimno uspješno. Riječ je o jednoj od velikih domaćih firmi u proizvodnom sektoru.

_____

Kako banka s vašim poduzećem može raditi što je volja?

Tako da joj svojevoljno date tu mogućnost.

Na slici niže možete vidjeti tekst klauzule koju je prije nekoliko godina vlasnik poduzeća potpisao, ne znajući koju je veliku ovlast banci dao.

Dakle, banka može, prema svojoj 1) slobodnoj prosudbi i 2) razumnoj procjeni, jednostrano raskinuti ugovor ako procjeni da je nastupio događaj kao što je 3) nedostatan otplatni potencijal uslijed 4) značajnog pogoršanja financijskog položaja.

Idemo dio po dio:

1) Slobodna prosudba dana banci = ovo nikada nije dobra ideja u ugovorima o kreditu, drugoj se strani ne smije dati mogućnost da proizvoljno utvrđuje je li nešto prekršeno ili nije

2) Razumna procjena banke = što znači razumna procjena? Kako se mjeri razumnost? Ako banka postupi kako želi i priča završi na sudu, vjerojatno gubite kontrolu nad poduzećem, i dok sud riješi spor vjerojatno je priča gotova.

3) Nedostatni otplatni potencijal = potencijal se referira na nešto u budućnosti, što se može i ne mora dogoditi. Kako se definira otplatni potencijal? Postoji li objektivna procjena otplatnog potencijala? Može li itko zaista dokazati da poduzeće neće moći vratiti kredit? U pravnoj dokumentaciji ovakve stvari moraju biti jasno definirane – koji su to parametri koji ukazuju da je otplatni potencijal nedostatan?

4) Značajno pogoršanje financijskog položaja = što to znači? U odnosu na koji period? Predstavlja li pad prihoda od 10% „značajno pogoršanje financijskog položaja“? Npr. rast često korištenog pokazatelja Debt / EBITDA s razine 1,0x na 3,0x vjerojatno predstavlja značajan rast, ali poduzeće ne mora biti ugroženo. S druge strane, rast tog istog pokazatelja sa 6,4x na 6,5x nije značajan, ali može ugroziti poslovanje poduzeća.

_____

Ovdje je riječ o tzv. MAC (Material Adverse Change) klauzuli koja je gotovo uvijek zastupljena u ugovoru o kreditu, i može biti u različitim oblicima. Često je napisana neodređeno kako bi obuhvatila različite mogućnosti. I sâm sam pregovarao s klijentima oko njenog sadržaja.

Međutim, postoji fina razlika kada ovu klauzulu ugovarate sa sindikatom velikih banaka ili ozbiljnim bankama u stabilnim jurisdikcijama.

P.S.

Mnogi misle da banka ovako nešto nikada neće iskoristiti protiv klijenta. Moguće da neće. No sjetite se samo prošle krize i kako su se neke banke ponašale (vidi priču s početka). I ako ovako nešto bankama nije važno, u sljedećoj rundi pregovora predložite brisanje ove klauzule i gledajte reakciju.

Ako klauzula nije bitna, banka će je bez problema izbaciti iz ugovora.

Želite razumjeti što ste potpisali u ugovorima o kreditu i jesu li korištene klauzule primjerene vašem poduzeću? Ili se spremate potpisati takav ugovor? Bit će mi drago pomoći.