KAKO ZNATI TREBA LI VAM CREDIT RISK MANAGEMENT U PODUZEĆU
19. srpnja 2024.KAKO BANKA S VAŠIM PODUZEĆEM MOŽE RADITI ŠTO JE VOLJA?
25. srpnja 2024.Poduzeća propadaju zato što im ponestane casha da podmiruju svoje obveze.
Najčešće se to dogodi u situacijama kada je generiranje cash flowa volatilno ili slabo, dok je razina fiksnih obveza visoka. Npr. zbog stanja na tržištu marže su u padu i generirani cash flow uz raspoloživi cash nisu dostatni za podmirenje tekućih obveza, kako npr. prema dobavljačima tako i prema bankama u vidu rata kredita s fiksnim datumima dospijeća.
No, mogu li poduzeća propasti i kada nemaju kredita u bilanci?
Naravno da mogu. 😊
Uobičajen slijed događaja prije propadanja poduzeća ide ovako:
- Poduzeće posluje ok
- Rizici se povećavaju i cash flow i likvidnost bivaju sve slabiji
- Uzimaju se novi krediti i pokušava se turnaround
- Turnaround nije uspio i kreditori i investitori evidentiraju gubitke
Međutim, mnoga poduzeća preskoče točku broj 3 i praktički odmah završe na točki 4.
Jednostavno ne mogu dobiti kredit.
Danas ima dosta poduzeća, posebice u segmentu malih i srednjih, koja uopće ne mogu dobiti kredit, i najčešći razlozi su:
- nedostatak kolaterala
- kratak poslovni track record tj. nedokazan poslovni model
- neuvjerljiv poslovni plan
- visokorizična djelatnost
- loša kreditna povijest povezana s vlasnicima
Krediti u bilanci poduzećima koja imaju problema s generiranjem cash flowa samo predstavljaju dodatni uteg koji ih brže povuče na dno. No odsutnost kredita ne znači da propast ne može nastupiti jednako brzo.
Upravo zato je kod analize boniteta svojih poslovnih partnera, a koji nemaju kreditne zaduženosti, važno zapitati se – je li ovom poduzeću zaista ne treba kredit ili uopće ne može dobiti kredit?
Odgovor ćete najvjerojatnije naći u njegovom cash flowu.
Za sve one koji imaju kredit ili ga planiraju podići – kreditna sredstva mogu biti odličan poguranac u smjeru još boljeg i jačeg generiranja cash flowa, no isto tako mogu biti uteg oko vrata ako planirani cash flow izostane. Upravo zato je postojanje financijske strategije imperativ – strategijom se definira koju maksimalnu razinu duga vaše poduzeće može podnijeti.