KAKO FINANCIJSKI PLANIRATI KAD BROJKE GOVORE JEDNO, A REALNOST DRUGO
17. srpnja 2024.KAKO ZNATI TREBA LI VAM CREDIT RISK MANAGEMENT U PODUZEĆU
19. srpnja 2024.Otpis potraživanja nema efekta na cash flow poduzeća. Ili ipak ima?
Primjer:
15.07. u bilanci imate potraživanje od kupca X u vrijednosti od 100 tis.
17.07. saznate da je kupac propao i otpišete to potraživanje
Koji je efekt koji ćete vidjeti u svom cash flowu?
0 (slovima: nula)
Čista non-cash transakcija…
…s računovodstvenog aspekta. Umanjenje vrijednosti potraživanja završi kroz nižu dobit kao smanjenje kapitala u bilanci.
Međutim, s financijskog aspekta imate minus u cash flowu od 100 tis.!
Kako?
Recimo da je dospijeće tih otpisanih 100 tis. bilo 30.07. Na taj dan vam je tih 100 tis. trebalo sjesti na račun.
Međutim, 30.07. taj novac neće sjesti na račun, što znači da će vam faliti tih 100 tis. u daljnjem poslovanju.
To znači da morate negdje drugo namaknuti taj novac i nekako drugačije financirati novonastali jaz.
Ovo je posebno značajno kod firmi koje brzo rastu, jer je logika radnog kapitala i naplate tih potraživanja da se ona ulože u nabavu novih zaliha i da novac kruži, tj. radi (zato i naziv radni kapital).
I ako sad taj radni kapital fali, on treba doći iz nekog drugog izvora.
____
Računovodstveni i financijski pogled na financijske izvještaje su dvije suprotne, no međusobno povezane stvari.
Računovodstvo nam je neophodno za razumijevanje brojki. No upravljanje financijama zahtijeva drugačije promišljanje.
Ovaj gornji problem se može riješiti na 2 načina, oba su preventivne prirode:
1) Redovitom analizom portfelja svojih kupaca kako se ne bi doveli u situaciju da „iznenada“ otpisujete svoja potraživanja
2) Financijskim planiranjem, kako bi u svakom trenutku znali efekte ovakvih događaja na cash flow i likvidnost svog poduzeća
