PRO-FORMA KONSOLIDACIJA NA RAZINI FIZIČKE OSOBE

Zašto se isplati napraviti pro-forma konsolidaciju financijskih rezultata na razini vlasnika fizičke osobe❓

▶️Imao sam nekoliko slučajeva u kojima je fizička osoba vlasnik nekoliko poduzeća.

✔️ To generalno nije problem ako poduzeća nisu međusobno ekonomski povezana, tj. ako među njima nekakvih komercijalnih (kupnja i prodaja) i financijskih transakcija (pozajmice i/ili udjeli). U toj situaciji kod traženja kredita ionako treba držati te priče odvojene, a kod upravljanja poslovanjem je ionako sve razdvojeno.

❓No što ako postoji određena ekonomska i/ili financijska povezanost?

✅ U tom slučaju se svakako isplati napraviti pro-forma konsolidaciju financijskih rezultata, iz dva vrlo jednostavna razloga:

1️⃣ Znate kakvo je poslovanje cijele grupe poduzeća

Ne radi se samo o zbrajanju i oduzimanju međusobnih transakcija, već i o tumačenju rezultata.

Npr. imam situaciju gdje se netiranja međusobnih potraživanja i obveza ne rade na mjesečnoj bazi zbog nepraktičnosti. Zbog toga pokazatelji radnog kapitala izgledaju jako loše kod svih, i lako se stječe dojam da nešto ne funkcionira.
Isto tako, cash flow u dijelu radnog kapitala izgleda zbrčkano i zapravo je pitanje kako svi zajedno zapravo posluju. Kvalitetno upravljati poslovanjem je praktički nemoguće.

2️⃣ Prednost kod traženja kredita

Iako zakonski niste dužni napraviti pro-forma konsolidaciju, ako je napravite, možete imati puno bolji standing kod banke u kojoj tražite kredit. Jednostavno banci dajete veći komfor i povjerenje u rezultate poslovanja cijele grupe.

Kao kreditnom analitičaru i risk manageru u banci mi je uvijek bilo problematično kad bi se javio klijent s nekoliko povezanih, a formalno odvojenih biznisa, jer je bilo nemoguće znati kakvo je sveukupno poslovanje. U tom slučaju preostaje jedino zauzeti konzervativniji pristup.

✅ Ali ako napravite tu pro-forma konsolidaciju, objasnite rezultate i pritom transparentno navedete kako i zašto pojedinačno poduzeće posluje kako posluje, onda ste banci dali komfor i omogućili joj da izradi kreditni rejting cijele grupe.

❗Interesantno, ali financijski rezultati i kreditni rejting na razini pojedinačnog poduzeća obično izgledaju lošije nego kad ih se promatra sve zajedno.


📈 Upravo iz ova dva razloga kod jednog klijenta već 8 mjeseci imamo redovnu pro-forma konsolidaciju imamo već po zaključenju tekućeg mjeseca, čime možemo odgovoriti na zahtjeve biznisa i zahtjeve kreditora.