KREDITI PODUZEĆIMA BEZ KOLATERALA – ide li to uopće kod nas? Na što poduzeća i banke trebaju paziti prilikom takvih kredita
16. siječnja 2024.VAŽNOST FINANCIJSKIH COVENANTA NA PRIMJERU DOMAĆE VELIKE KOMPANIJE
24. siječnja 2024.Prvi korak u svrhu poboljšanja cash flowa je razumijevanje povijesnih financijskih rezultata te ključnih rizika poslovanja.
Taj korak možemo zvati financijskom dijagnostikom.
Temeljem dobivenih rezultata se kroje prvo strateške, a potom i operativne mjere za poboljšanje cash flowa.
Tako sam prije nekoliko dana završio dijagnostiku ključnih rizika i prostora za poboljšanje u jednom poduzeću u izrazito volatilnom sektoru, gdje pad ili rast prometa od 30% nije rijetkost.
Veseli me što sve više vlasnika i managera traži prepoznaje važnost razumijevanja i pritom me traži neovisno mišljenje o tome:
- Kako poduzeće realno financijski stoji (dobivanje šire slike)
- Koji su ključni rizici poslovanja i područja za poboljšanje
- Koje konkretne alate i tehnike se može implementirati kako bi se rizici umanjili i poboljšao cash flow
U konkretnom primjeru je identificirano 5 ključnih rizičnih područja i 3 područja za poboljšanje.
Interesantno je zapravo kako su sva identificirana rizična područja međusobno povezana:
- Strateške odluke (npr. visoka koncentracija kupaca i poslovanje u volatilnom sektoru) se transformiraju u volatilan i nestabilan cash flow.
- Volatilan i nestabilan cash flow uz značajan CAPEX rezultiraju potrebom za zaduživanjem, što dovede do visoke zaduženosti u odnosu na cash flow.
- Visoka zaduženost i volatilan cash flow dovedu do niske likvidnosti.
U ovakvim situacijama nema previše smisla prvo krenuti s operativnim mjerama, već je prvo potrebno strateški posložiti priču.
U tu svrhu tako koristimo:
- Financijsko planiranje na srednji rok
- Analize scenarija
- Planiranje cash flowa i likvidnosti na kraći rok
Tek kad postane jasno što su driveri cash flowa i kako strateške odluke utječu na cash flow, tek onda ima smisla razmišljati o konkretnim operativnim mjerama kojima se cash flow može dodatno poboljšati.
Već strateško poslagivanje priče i razumijevanje kako biznis generira cash flow otvara nove vidike i kreira drugačiji pristup upravljanju.
Potvrđeno od brojnih klijenata u protekle dvije godine.
Drugi korak?
Implementacija strateškog smjera te novih alata i tehnika.
Često najteži dio za samog klijenta, ali neophodan kako bi se vidjeli rezultati.
________
CreditAnalyst(.eu) – Improving your company’s cash flow.
Credit Risk Management • Odnosi s bankama • Financijsko planiranje
