UGOVOR O KREDITU – 3 NAJČEŠĆE GREŠKE PODUZEĆA
13. lipnja 2023.KAKO POBOLJŠATI KOMUNIKACIJU S BANKAMA I TAKO POMOĆI SAMIMA SEBI?
20. lipnja 2023.Promjena vlasništva poduzeća može značajno utjecati na odnose poduzeća s bankama, jer banke neće svaku promjenu vlasništva gledati pozitivno.
Ukratko – banke žele moći reagirati u slučaju da im se novi vlasnik ne sviđa.
I zbog toga je Change-of-control klauzula uobičajena u ugovorima o kreditu.
Što banka tom klauzulom konkretno želi postići?
1) Biti u complianceu s važećim zakonima i regulativom
Npr., poduzeće preuzme oligarh koji je na međunarodnoj listi sankcija. Banka se želi zaštititi od takvih situacija, jer ne želi ili ne smije surađivati s takvim osobama. Da ne bi sama došla pod povećalo regulatora i riskirala penale, mora se moći zaštititi. Osim toga, radi se i o reputaciji.
2) Minimizirati kreditni rizik
Promjena vlasništva sa sobom često donese i promjenu u kulturi poduzeća – načinu komunikacije, financijskim politikama, strategiji zaduživanja, itd. Sve to utječe na sposobnost poduzeća da podmiruje kreditne obveze. Banka želi biti sigurna da s novim vlasnikom situacija neće biti lošija.
Kako funkcionira klauzula?
- Klauzula u pravilu funkcionira po principu da se u slučaju promjene vlasništva treba zatražiti suglasnost banke u određenom vremenskom periodu. Banka će sa svoje strane napraviti KYC proces i proći kroz ostale interne analitičke procedure te se vjerojatno i konzultirati s klijentom.
- Banka suglasnost može uskratiti i zatražiti prijevremenu otplatu kredita. Ukoliko klijent ne može prijevremeno vratiti kredit, onda to predstavlja Event of Default.
- Važno je napomenuti da klauzula nije ista kod d.o.o.-a i d.d.-a zbog različitog ustrojstva pa će i tekst klauzule biti drugačiji.
- Interesantno je da se ne mora raditi o preuzimanju 100% vlasništva firme, nekada čak ni o 50% a da bi klauzula bila aktivirana. Ključni pojam je „kontrola nad poduzećem“. Tako se klauzula može aktivirati i ako su vlasnici koji djeluju zajedno skupili većinu upravljačkih prava, makar nitko pojedinačno nema većinski udio.
Može li se s bankama ispregovarati veća fleksibilnost klauzule?
Može.
Evo nekoliko primjera kompleksnih situacija vezanih za aktivaciju klauzule koje sam imao u svom radu:
- 100%-tni vlasnik informatičke firme iznenada preminuo, vlasnici postali nasljednici koji nisu ispunjavali određene standarde banke
- Šeik iz zemlje koja je na listi sankcija ušao u vlasništvo retailera s 10% udjela
- Investicijski fond preuzeo kompaniju od obitelji
Pregovori nisu bili lagani i rješenje na obostrano zadovoljstvo nije uvijek pronađeno.
I zato je važno kod potpisivanja ugovora voditi računa što se potpisuje kako bi kasnije bilo lakše pregovarati s bankom i kako bi se kvalitetnom definicijom klauzule unaprijed omogućila određena fleksibilnost.
Pomažem poduzećima osigurati najbolje uvjete financiranja kroz profesionalnu prezentaciju poslovanja bankama i savjetovanjem kod ugovora o kreditu.
